Как работают лотерейные аннуитеты?

Если вам когда-нибудь повезет выиграть джекпот в Powerball, вам придется принять несколько решений после того, как вы оправитесь от шока, узнав, что вы являетесь мультимиллионером. Одним из наиболее важных будет то, хотите ли вы получать свои деньги в виде одной большой единовременной выплаты или получить частичными платежами в течение следующих 29 лет. Последний вариант известен как аннуитет, потому что вы будете получать платежи на ежегодной основе.

Если вы когда-либо будете в состоянии принять это решение, вы обнаружите, что единовременная выплата наличных намного меньше суммы джекпота, объявленной до розыгрыша. Это связано с тем, что единовременной суммой является то, сколько денег лотерея собрала для джекпота с продажи билетов до момента розыгрыша. Объявленный джекпот показывает, сколько денег вы бы получили, если бы эта сумма была инвестирована и выплачена вам постепенно в качестве аннуитета.

Большинство победителей предпочитают брать единовременную денежную сумму, несмотря на то, что она всегда меньше, иногда на сотни миллионов долларов, чем объявленный джекпот аннуитета.

Почему?

Некоторые, возможно, хотят гарантий, зная, что деньги на их банковском счете находятся в безопасности и могут использоваться по своему усмотрению. В конце концов, они могут подумать: кто знает, что произойдет через 20 или 30 лет? Что если лотерея обанкротится до того, как я получу все свои деньги?

Маловероятно, что это когда-либо случится, но даже если бы это произошло, деньги от аннуитета не были бы потеряны. Все эти миллионы долларов не просто хранятся на каком-то огромном банковском счете, ожидающем выплаты, и в то же время лотерея не использует их для финансирования других выплат или получения прибыли.

Тогда, куда все это идет?

Ультра-безопасные инвестиции

Попробуем разобраться, что происходит с джекпотом между розыгрышем и окончательным аннуитетным платежом. Это поможет нам понять весь процесс с самого начала

Как только вы обнаружите, что у вас есть билет с выигрышем джекпота, у вас есть определенное время, чтобы решить, хотите ли вы принять выплату в виде единовременной суммы или в качестве аннуитета. В большинстве штатов у вас есть 60 дней с даты выигрышного розыгрыша, чтобы сообщить выигрышной лотерее, какой вариант вы хотите выбрать. Если вы не сделали этого до конца этого периода, вы получите деньги в качестве аннуитета по умолчанию. В некоторых штатах, таких как Техас, требуется указать свои предпочтения в момент покупки билета.

Как только будет установлено, что вы получаете деньги в качестве аннуитета, и все необходимые проверки и процедуры были выполнены, лотерея штата, где выиграл билет, приступит к работе.

Они возьмут ту сумму наличных, которую в этом случае вы решили не получать единовременно, и будут инвестировать ее в следующие типы ценных бумаг: государственные облигации STRIP, непогашенные суммы и нулевые купоны. Прежде чем мы продолжим, вот несколько простых объяснений того, что означают следующие термины:

Ценные бумаги: торгуемые активы, которые имеют определенную денежную оценку. Это может включать в себя акции публичной компании или право собственности на государственные или корпоративные облигации.

Облигации: когда вы покупаете облигации у правительства или корпорации, вы вкладываете в них деньги на основе займа. Облигация означает долговое обязательство, и, как владелец облигации, вы будете кредитором. Это верно, если вы покупаете государственные облигации, вы одалживаете деньги правительству.

Облигация будет иметь дату погашения, то есть дату, когда сумма займа (известная как «номинальная стоимость» или «основная сумма») должна быть полностью возвращена кредитору. Также будет предусмотрена годовая процентная ставка по кредиту, так что кредитор зарабатывает на этом немного денег. Это известно как «купон». Например, если вы купили пятилетнюю облигацию с номинальной стоимостью 10000 долларов и пятипроцентной процентной ставкой, купоны будут приносить вам пять процентов от 10000 долларов в год в течение пяти лет, а затем вы вернете свои первоначальные инвестиции в размере 10000 долларов на конец пятилетнего срока. Это будет означать, что за этот период вам будет выплачено в общей сложности 12 500 долларов США.

Государственные облигации STRIP: это форма облигации, у которой купон был снят и продан отдельно. Это означает, что к облигации больше не привязана годовая процентная ставка, поэтому ее единственная доходность - это ее номинальная стоимость при наступлении срока погашения. Отсюда и акроним STRIP, который обозначает отдельную торговлю зарегистрированными процентами и основной суммой ценных бумаг.

Чтобы сделать облигации STRIP жизнеспособным активом, они продаются с дисконтом к номиналу. Чтобы продолжить приведенный выше пример, допустим, что пятилетняя облигация на 10 000 долларов имеет пятипроцентную процентную ставку. Без купонов облигация будет приносить номинальную стоимость $ 10000 на дату погашения. Тем не менее, никто не будет заинтересован в выплате 10 000 долларов только для того, чтобы получить ту же сумму обратно в момент погашения облигации, поэтому она продается за 8 000 долларов с дисконтом 20 процентов. В день погашения новый владелец получит облигацию номинальной стоимостью 10 000 долларов, поэтому он получит прибыль в размере 2000 долларов США.

Невозвратная основная сумма: многие облигации могут быть отозваны эмитентом раньше срока погашения, что добавляет элемент непредсказуемости при инвестировании в них. Не погашаемые облигации не могут быть выкуплены до даты погашения, поэтому основная сумма может быть возвращена только в определенную дату.

Нулевые купоны: это относится к облигации, которая не платит процентную ставку и дает только номинальную стоимость на дату погашения. STRIP облигации также известны как нулевые купоны.

Поскольку эти инвестиции настолько предсказуемы, легко определить, какую отдачу они получат и когда. Поэтому лотереи могут указать, сколько стоит аннуитированный джекпот, прежде чем будет проведен розыгрыш. Эти облигации также невероятно безопасны, потому что они поддерживаются правительством, что означает, что нет никакой опасности, что аннуитет не будет выплачен из-за неудачных инвестиций.

Кто делает инвестиции?

Государственные облигации продаются на аукционе в соответствии с графиком, установленным Министерством финансов США. Они никогда не выставляются на торги уже снятыми. Снятие осуществляется брокерскими фирмами, которые в полном объеме приобретают облигации, снимают с них купоны и продают составные части за комиссионные.

При инвестировании денег джекпота лотереи сотрудничают с брокерами, чтобы купить пакет облигаций с нулевым купоном, который покроет всю сумму аннуитета. По сути, это равносильно процессу торгов, в котором брокер с лучшей ценой будет тем, у кого лотерея покупает облигации.

Эти облигации будут иметь различные сроки погашения, чтобы гарантировать возможность ежегодных выплат победителю. Каждый год, когда наступает срок погашения необходимого количества облигаций, доходы от инвестиций будут переводиться на банковский счет лотереи, который затем будет способствовать перечислению средств на счет победителя.

Выплаты победителю будут производиться как можно ближе к годовщине выигрышного розыгрыша, но будут зависеть от первоначальной даты аукциона (и, следовательно, даты погашения) облигаций.

Общая стоимость аннуитета и каждый годовой платеж устанавливаются совместно участвующими лотереями перед каждым розыгрышем. Аннуитетные платежи Powerball увеличиваются в цене на пять процентов каждый год, но это происходит не из-за процентов, заработанных на инвестициях - помните, облигации с нулевым купоном не имеют привязанных к ним процентных ставок, а скорее для покрытия инфляционных расходов в течение всего периода аннуитета. Платежи будут округлены до ближайшей тысячи долларов, поскольку это самая маленькая единица, в которой торгуются государственные облигации.

Инвестирование денег самостоятельно

Конечно, если вы выиграете джекпот в Powerball, ничто не помешает вам взять единовременную денежную сумму и инвестировать деньги самостоятельно (или нанять кого-то, кто сделает это за вас). Таким образом, вы даже сможете получить больший доход, чем предложенная сумма аннуитета, но есть различные степени риска.

Как мы уже упоминали, выгода от вложения денег в государственные облигации STRIP заключается в том, что сумма и сроки возврата инвестиций полностью предсказуемы и крайне низки. Чтобы заработать больше денег, чем предлагает аннуитет, ваши инвестиции должны быть более рискованными. Насколько выше, зависит от того, сколько денег вы готовы инвестировать, как скоро вы ищете возврат, и сколько денег вы хотите заработать.

Принимая во внимание, что суммы до вычета налогов обычно составляют миллионы долларов, вы можете даже заработать хорошую сумму, реинвестируя часть ваших ежегодных платежей.

Независимо от того, выберете ли вы денежную или аннуитетную выплату и хотите ли вы вкладывать деньги, когда получаете их, вам следует проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы помочь вам максимально эффективно использовать свои вновь полученные выигрыши.